融资租赁行业监管发展趋势分析

融资租赁业务模式解释:
本质上是物品(设备)的使用权与所有权分离,通俗讲即是设备的所有权归属租赁方(租赁公司),使用权归属承租方(客户)。在时下经济社会中,普及率非常高的具体应用场景是汽车融资租赁(汽车消费分期),在这种模式下,汽车的归属权是属于汽车租赁公司,客户仅具备车辆的使用权。通常是客户与租赁商签署车辆租赁协议,按月支付一定数额的租金。可约定在租赁期结束后,客户获得车辆所有权,或者客户再支付部分款项即可获得车辆所有权。现实生活中,融资租赁的业务模式广泛应用于我们生活中、以及企业生产经营活动中的各个方面。

融资租赁行业主管部门更迭轮换:
国内融资租赁、商业保理、典当行在此前很长的一个时间阶段内,行业相关管理办法、规章制度的制定权归属于商务部、地方省市商委。自2017年以来,国内对于融资租赁、商业保理、典当行的管理规范权限归集到地方省市金融办。2018年5月14日,传闻已久的政策正式落地,融资租赁、商业保理、典当行主管权限正式由商务部移交中国银保监会。主管部门的更迭,反映出的是国家对于融资租赁行业的监管态度由过去多年宽松、放任自由发展的环境,逐渐过渡到一个管理规范、相关规章制度体系健全的发展阶段。众所周知,在银保监会合并之前,国内的金融牌照主要是由一行三会监管核发。此番融资租赁行业的主管权限由商务部转交给银保监会,在后续租赁行业的监管趋势上,主要表现为:监管持续加强,实行牌照准入制度,提高行业准入门槛,促进行业的健康平稳发展。

融资租赁行业误区:
融资租赁、商业保理作为供应链金融中极其重要的两个环节,自租赁、保理行业进入中国大陆以后,国内普遍投资人存在认知误区:商业保理牌照、融资租赁牌照。事实上,租赁、保理现阶段实行的是备案准入制度,而非牌照准入制,就是说:融资租赁商业保理并没有核发对应的业务经营许可证,是没有牌照的。所以,在新设立、以及并购方面,实际设立标的、并购标的都只是融资租赁、商业保理公司营业执照。就融资租赁来说,国内的融资租赁公司主要细分成四种:内资试点融资租赁公司、外资(合资)融资租赁公司、金融租赁公司、普通内资融资租赁公司。其中:
(1)内资试点融资租赁公司,目前仅在部分省市开展试点,诸如:天津、上海等地。内资融资租赁试点企业申请,对于发起方重点审核要素:是否具备相关租赁行业/器械生产制造背景,是否具备1.7亿元人民币出资能力。内资融资租赁公司试点政策依据:《商务部国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知》(商建发〔2004〕560号)申请难度:高
(2)外资(合资)融资租赁公司,目前主要是设立登记在国内各自贸区,常见于:广东自贸区,上海自贸区,天津东疆保税区,浙江舟山自贸区等。主要是由境外的香港公司作为出资股东,经商务部系统申报外商投资设立企业备案,再进行后续的工商登记设立手续。申请难度:较高 (国内一线城市中:北京、上海、深圳三地对于外资融资租赁公司的准入审核非常严格,新设难度较大,主要以并购的方式取得壳资源)
(3)金融租赁公司,必须由商业银行/股份制银行作为主发起方来发起设立。申请难度:高
(4)普通内资融资租赁公司,目前受理设立申请的城市中,重点关注:珠海、广州两地,其工商设立流程、审核要求同普通行业公司。申请难度:低
兆康观点:
融资租赁对于国内经济生产活动发挥着重要的作用。基于国内中小企业普遍面临融资艰难的环境,融资租赁的业务发展是对于拓宽中小企业融资的有效渠道,为企业的生产发展提供资金融通支持,有利于生产型企业及时更新生产设备,提高企业生产效率。另外,对于消费领域来说,基于融资租赁业务模式下衍生出的各种产品消费分期,大到汽车、小至移动电话、手机等数码设备,都是市面上需求量非常大的领域。国家政府对于融资租赁行业的监管加强,是整体大趋势,准入门槛持续提高,都是为了筛选出更多高质量、有将强资金背景实力的投资方进入行业。对于融资租赁公司的设立申请、甚至于后续的融资租赁牌照申请,都应该是要走在监管政策的前面,抢滩进入提前布局